OPTIONS MASTER LEVEL CYCLE
Master Level
The Tiger, Online
Registrations available May 2019
Objetivo
Una vez finalizado este curso, el estudiante podrá operar volatilidad y realizar operaciones de arbitraje estadístico aprovechando las ineficiencias presentes en la superficie de la volatilidad. El estudiante también podrá diseñar estrategias sistemáticas para la extracción de Skew y Variance Risk Premium. Finalmente, el estudiante tendrá un conocimiento profesional sobre opciones.
Perfil del estudiante
Prerrequisito: completar el curso de nivel intermedio o experiencia avanzada previa con opciones y / o antecedentes matemáticos de nivel universitario
Online
5 Módulos
8hrs total
8hrs total
Inglés
Subtítulos: Español
Subtítulos: Español
Master
HABILIDADES
Volatility Trading
Synthetic Trades and Skew
Exotic Options
Earnings Plays
CURRICULUM
Módulo 1: Revisión Estadistica, Synthetic Trades y Skew
- Repaso estadístico de put/call parity, Forward Value
- Presentar los conceptos de Synthetic Trades, y todos los equivalentes basados en put/call parity: Risk Reversals, Synthetic Long, Synthetic Shorts, BOX Trades, Equivalent trades, Protective Collars
- Repasar eventos extremos y sintéticos
Módulo 2: Volatility y skew
- Revisión: Estadistica básica y probabilidad, distribuciones (población, muestra). Media, Variancia, desviación estándar. Gaussian Distributions, Densities & Cumulative Densities. Z Scores & computación de probabilidad. Conectando desviación estándar & volatilidad.
- Conceptos avanzados de opciones: Skew, Vol smile, VRP, Delta Hedging. Ratio Spreads Advanced Butterflies.
Módulo 3: Trading de Volatilidad, The Vol Surface & Exotic Options
• Volatility Trading: Vol Surface & Term structure. Exploiting anomalies in the Term Structure. Calendar Trades, Diagonals
• Non-directional, and Directionally enhanced Earnings Plays: Ratios, Calendars, Strangle Swaps, Verticals
• Introduce Quantitative Earnings Analysis Tools
• Introducing Index Volatility Products: VIX, VIX futures, VIX options, Variance Futures. Playing VRP Trades with Volatility Products.
• Non-directional, and Directionally enhanced Earnings Plays: Ratios, Calendars, Strangle Swaps, Verticals
• Introduce Quantitative Earnings Analysis Tools
• Introducing Index Volatility Products: VIX, VIX futures, VIX options, Variance Futures. Playing VRP Trades with Volatility Products.
Módulo 4: Index Volatility
- Playing Index Volatility with Options: Peculiarities of negative skew in Index Options. Taking advantage of it. Common pitfalls with Index Options Trading
- Introducing Basic Exotic Options: Binary options, Contingent options. Replicating Exotic Options with Vanilla Options. Taking advantage of Binary Options mispricing in Index space. Binary strangles and straddles. Binary Risk Reversals (long and short)
- Introducing Quantitative Strategies for Binary Trades: Naive Trades and mention the NDLA Neural Network. Other topics (links to the more advanced topics course)
Módulo 5: Workshop
- Advance Volatility Trade Design
- Advance trade optimization
- Index and Earnings Volatility Strategies
Instructores
Leonardo Valencia
Options Program Architect
El Sr. Valencia tiene más de 25 años de experiencia en desarrollo de opciones y algoritmos de trading.
Para más información visite su biografía. here
Preguntas frecuentes
Requisito previo: Completar el curso de nivel intermedio o experiencia previa avanzada con opciones y / o antecedentes matemáticos de nivel universitario.